حلقتنا اليوم عن واحدة من أخطر الأزمات في التاريخ الحديث… أزمة لم تدمّر الاقتصاد الأمريكي فقط… بل غيّرت العالم بأكملة.
إنها أزمة عام 1929… والتي بدأت بانهيار سوق الأسهم… ثم تحولت إلى الكساد العظيم… ثم انتهت إلى قرارات مالية غيرت شكل الدولار… وغيرت طبيعة الاقتصاد العالمي.
فهل كانت أزمة 1929 مجرد انهيار طبيعي؟
أم أنها كانت أزمة تم الإعداد لها… عبر التلاعب بالسيولة… وصناعة الذعر… وإعادة توزيع الثروة؟
وهل كان نظام الاحتياطي الفيدرالي مجرد مؤسسة لإنقاذ الاقتصاد… أم أنه كان جزءاً من الأزمة نفسها؟
أسئلة قد تبدو صادمة… لكن الإجابة توجد في التفاصيل… وفي الوثائق… وفي القرارات النقدية التي سبقت الانهيار.
لنبدأ من البداية… بعد تأسيس الاحتياطي الفيدرالي… دخلت الولايات المتحدة مرحلة جديدة من التحكم النقدي.
وخلال الفترة من 1914 حتى 1919… قام الاحتياطي الفيدرالي بزيادة العرض النقدي في الاقتصاد الأمريكي بنسبة وصلت إلى ما يقارب 100%.
تخيلوا… السيولة تضاعفت تقريباً.
وهنا السؤال هل كانت هذه الزيادة طبيعية؟ أم أنها كانت خطوة مقصودة لخلق حالة من الانتعاش الوهمي؟
هذه السيولة الكبيرة شجعت البنوك الصغيرة على الاقتراض بكثافة… وارتفعت القروض… وارتفع الاستثمار… وبدأت السوق تبدو مزدهرة.
لكن… في عام 1920… حدث ما لم يكن يتوقعه الكثيرون.
الاحتياطي الفيدرالي… الذي ضخ الأموال… قرر فجأة أن يسحب نسبة ضخمة من هذه السيولة.
وهنا السؤال : لماذا قام الاحتياطي الفدرالى بسحب السيولة من الأسواق؟ وكيف يمكن لنظام يضخ الأموال ثم يسحبها فجأة… ألا يتسبب في كارثة؟ ... فعندما تُسحب السيولة… تختنق الأسواق.
وعندما تختنق الأسواق… تبدأ البنوك بالمطالبة بسداد القروض فوراً.
وعندما تبدأ البنوك بالمطالبة بالقروض… يبدأ الانهيار.
وهكذا… تكرر السيناريو نفسه الذي شهدته أمريكا عام 1907.
سحب سيولة… ثم إفلاس… ثم انهيار.
نتيجة هذا الانكماش النقدي… انهار الاقتصاد بصورة حادة.
وتشير بعض الوثائق إلى أن أكثر من 5400 بنك تنافسي انهار خارج منظومة الاحتياطي الفيدرالي.
والنتيجة؟
تقلصت المنافسة… وتزايد الاحتكار… وانتقلت السيطرة الاقتصادية تدريجياً إلى مجموعة صغيرة من المصرفيين والبنوك الكبرى.
فهل كانت الأزمة مجرد نتيجة أخطاء؟ أم أنها كانت وسيلة لإزالة المنافسين؟
إذا كانت البنوك الصغيرة تنهار… فمن يربح؟
الجواب واضح: البنوك الكبرى… والمصارف المرتبطة بالنظام الاحتياطي.
في عام 1921… خرج عضو الكونجرس الأمريكي ليندبيرغ بتصريح شديد الجرأة.
قال إن ما حدث لم يكن أزمة طبيعية… بل كان "رعباً تم خلقه علمياً".
وأوضح أن الأزمة جاءت نتيجة إجراءات محددة… وكانت نتائجها معروفة مسبقاً… تماماً مثل المعادلات الرياضية.
ثم أضاف عبارة أخطر: "إن رعب 1921 مجرد البداية."
وهنا السؤال كيف يمكن لعضو في الكونجرس أن يصف أزمة اقتصادية بأنها مصنوعة؟
ومن الذي يصنع أزمة بهذا الحجم؟
هذه الشهادة السياسية تفتح باباً لقراءة مختلفة للتاريخ الاقتصادي الأمريكي… قراءة ترى أن المال قد يتحول إلى أداة لصناعة الذعر… وليس فقط لإدارة الاقتصاد.
بعد أزمة 1921… لم يتوقف الاحتياطي الفيدرالي.
بل عاد مرة أخرى… إلى نفس السياسة التي سبق أن اتبعها:
ضخ السيولة… تسهيل القروض… فتح أبواب الاقتراض.
خلال الفترة من 1921 حتى 1929… تم تقديم قروض مكثفة للبنوك وللأفراد.
اصبح الاقتصاد الأمريكي يبدو وكأنه في ازدهار تاريخي.
ارتفعت الأسهم… وارتفعت الأرباح… وارتفعت المضاربات… وتحوّل سوق الأسهم إلى حلم أمريكي جديد.
لكن هل كان هذا ازدهاراً حقيقياً؟ أم مجرد فقاعة قائمة على الديون؟
في هذه المرحلة… ظهر عامل جديد وخطير… عامل سيكون الوقود الحقيقي لانهيار 1929.
خلال هذه الفترة… ظهر ما يُعرف بـ: القرض الهامشي.
هذا النوع من القروض سمح للمستثمر أن يشتري الأسهم دون أن يدفع قيمتها كاملة.
كان المستثمر يدفع فقط 10% من قيمة الأسهم… بينما يتم تمويل الـ 90% المتبقية عبر السمسار أو البنك.
إذاً : كيف يمكن أن تبنى سوق أسهم على أموال ليست موجودة أصلاً؟
هذا النظام جعل الناس يظنون أنهم أصبحوا أغنياء… بينما هم في الحقيقة يعيشون على الدين.
وأصبح السوق مليئاً بمستثمرين لا يملكون المال… بل يملكون القروض.
وهنا تكمن الخطورة… إذا ارتفعت الأسهم… يربح الجميع.
لكن إذا انخفضت… ولو قليلاً… تبدأ الكارثة.
قبل شهور قليلة من أكتوبر 1929… بدأت بعض الشخصيات الكبرى تغادر السوق بهدوء.
تشير روايات عديدة إلى أن أسماء مثل روكفلر، وبرنارد باروخ وغيرهم… خرجوا من السوق قبل الانفجار.
والسؤال هنا كيف عرف هؤلاء أن الانهيار قادم؟ هل كانت لديهم معلومات لا يعرفها الناس؟
بينما كان المواطن العادي يدخل السوق ويحلم بالثراء… كان كبار المستثمرين يغادرون بصمت.
وفي الاقتصاد… حين يغادر الكبار… فاعلم أن شيئاً خطيراً قادم.
نصل الآن إلى يوم 24 أكتوبر 1929…
في هذا اليوم… طالب خبراء المال في نيويورك باسترداد القروض الهامشية بكميات ضخمة.
أي أنهم طلبوا الأموال التي أقرضوها للمضاربين.
وهنا حدثت الكارثة… المستثمرون أصبحوا مطالبين بتغطية القروض فوراً.
لكن كيف يغطي المستثمر قرضاً وهو لا يملك المال أصلاً؟
الجواب الوحيد كان: بيع الأسهم فوراً… بأي سعر.
وهكذا بدأت موجة تصفية هائلة في الأسواق.
بيع… بيع… بيع… الأسهم تنهار… الأسعار تتهاوى… والذعر ينتشر.
ثم بدأت البنوك تتخذ نفس الإجراء الذي حدث عام 1921… وهو المطالبة باستحقاق القروض… وسحب السيولة.
وهنا تكررت الدوامة نفسها: قروض تُسحب… أموال تُطلب… شركات تُفلس… بنوك تنهار.
وتشير بعض الوثائق إلى أن أكثر من 16000 بنك خاص انهار نتيجة هذه الإجراءات.
والسؤال هنا هل كانت هذه مجرد أزمة؟ أم أنها عملية إعادة ترتيب للثروة؟
ثم جاء يوم 29 أكتوبر 1929… اليوم الذي سُجل في التاريخ باسم: الثلاثاء الأسود
في هذا اليوم… انهارت سوق الأسهم الأمريكية بصورة غير مسبوقة… وبدأ الكساد العظيم.
تجمعت الحشود أمام بورصة نيويورك… وجوه مذعورة… أموال ضاعت… حياة تحطمت في ساعات.
تحول الاقتصاد الأمريكي إلى اقتصاد مشلول… مصانع توقفت… شركات أغلقت… بطالة انتشرت … إفلاس… انهيار مؤسسات… وانتحار بعض المستثمرين الذين فقدوا كل شيء… والفقر أصبح واقعاً يومياً لملايين الناس.
والأخطر… أن كثيراً من أصول البنوك والشركات الكبرى بيعت بأبخس الأسعار… بعدد من السنتات.
وهنا يصف بعض المؤرخين ما حدث بأنه:"السرقة الأعظم في التاريخ."
ونتسائل هنا إذا كان الشعب خسر كل شيء… فمن الذي اشترى كل شيء؟
لم تتوقف آثار الأزمة عند أمريكا… بل امتدت إلى العالم كله.
انخفضت التجارة العالمية بين النصف والثلثين.
انخفض متوسط الدخل الفردي.
انهارت الأرباح… والضرائب… والأسعار.
المدن الصناعية كانت الأكثر تضرراً… خصوصاً التي تعتمد على الصناعات الثقيلة.
وتوقفت أعمال البناء تقريباً في معظم الدول.
أما المزارعون… فقد انهارت أسعار المحاصيل بنسبة وصلت إلى 60%.
ثم جاءت الموجة الأسوأ عام 1931… حالة ذعر مصرفي جديدة… تهافت على سحب الودائع… إغلاق بنوك بالجملة.
في عام واحد فقط… أغلق أكثر من 1350 بنكاً أبوابه.
ثم انتقلت الموجة إلى مدن كبرى مثل شيكاغو وكليفلاند وفيلادلفيا.
وكانت الضغوط الخارجية تزيد الأزمة تعقيداً… إذ أدى انخفاض الذهب في بريطانيا إلى انخفاض عملتها…
ما سبب ضغطاً إضافياً على الاقتصاد الأمريكي.
وسط هذه الكارثة… ظهر صوت قوي داخل الكونجرس الأمريكي: عضو الكونجرس لويس ماكفادن.
وهو من أبرز المعارضين للاحتكارات البنكية.
ماكفادن لم يكتفِ بالخطابات… بل بدأ في اتخاذ إجراءات قضائية ضد المجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وقال إن الانهيار والكساد تم تدبيرهما بعناية من قبل المصرفيين الدوليين… وأن الهدف كان إدخال الشعب الأمريكي في اليأس… وإظهار أن المصرفيين هم القوة الحقيقية التي تحكم البلاد.
وتشير روايات إلى أن ماكفادن تعرض لمحاولتي اغتيال… إحداهما كانت عبر محاولة تسميمه… بسبب معارضته العنيفة للبنوك الاحتكارية.
ما حقيقة الاحتياطي الفدرالى؟ هل هو مؤسسة وطنية… وإن كان كذلك .. فلماذا يخافون ممن ينتقده؟
بعد أن انهار المجتمع الأمريكي اقتصادياً… جاء القرار الأخطر: إلغاء الغطاء الذهبي للدولار
لكن قبل الإلغاء… كان لا بد من خطوة أولى: جمع الذهب المتبقي في يد الشعب.
في عام 1933… تم إصدار أوامر تلزم المواطنين بتسليم الذهب الذي يمتلكونه إلى خزينة الدولة.
ومن يرفض؟ توقع عليه عقوبة تصل إلى السجن لمدة 10 سنوات.
كيف يمكن لدولة أن تجرّم امتلاك مواطنيها للذهب؟
إن الاستيلاء على الذهب … لم يكن الهدف منه إنقاذ الاقتصاد فقط… بل كان الهدف الاستحواذ على آخر ما تبقى من الثروة الحقيقية لدى الشعب.
وبنهاية عام 1933… تم إلغاء معيار الذهب رسمياً.
قبل هذا القرار… كانت ورقة الدولار مكتوباً عليها: "قابلة للاسترداد بالذهب"
لكن بعد ذلك… تغيرت الصيغة… وأصبح الدولار ورقة مدعومة بالقانون… لا بالذهب.
وهنا يُطرح السؤال الأخطر: إذا لم يعد الدولار مدعوماً بالذهب… فبماذا هو مدعوم؟
هل هو مدعوم بالإنتاج؟ أم بالثقة؟ أم بالقوة؟
في النهاية… أزمة 1929 لم تكن مجرد انهيار في البورصة… بل كانت زلزالاً اقتصادياً غير شكل العالم.
سقطت آلاف البنوك… خسر الملايين وظائفهم… انهارت التجارة العالمية… وانتقلت الثروة من أيدي عامة الناس… إلى أيدي قلة استطاعت شراء كل شيء بعد الانهيار.
ثم جاءت الخطوة الأخطر… إلغاء معيار الذهب… وتحويل الدولار إلى ورقة لا تستند إلى ذهب… بل إلى قرار سياسي.
وهنا نصل إلى السؤال الأهم هل كانت أزمة 1929 مجرد نتيجة طبيعية للطمع والمضاربة؟
أم أنها كانت أزمة تم إعدادها عبر سياسات نقدية محسوبة… لإعادة توزيع الثروة… وإحكام السيطرة على الاقتصاد؟
قد لا تكون الإجابة سهلة… لكن التاريخ يقول لنا شيئاً واحداً: أن الأزمات الكبرى… لا تُصنع دائماً بالصدفة… بل أحياناً… تُصنع بالقرار.
وفي الحلقة القادمة… نتجول في حقل الالغام: الحرب… أفضل وسيلة لجمع الأموال؟
- أزمة 1929
- الكساد العظيم
- الثلاثاء الأسود
- انهيار بورصة وول ستريت
- انهيار سوق الأسهم الأمريكية
- الاحتياطي الفيدرالي
- البنك الاحتياطي الفيدرالي
- الدولار الأمريكي
- إلغاء الغطاء الذهبي للدولار
- معيار الذهب
- الذهب والدولار
- الكساد الاقتصادي
- الأزمة الاقتصادية العالمية
- الأزمة المالية الأمريكية
- تاريخ الاقتصاد الأمريكي
- القروض الهامشية
- انهيار البنوك الأمريكية
- إفلاس البنوك
- السياسة النقدية
- لماذا انهارت بورصة وول ستريت
