هل سيكون "سند المواطن" بديلاً لشهادات الادخار المرتفعة العائد؟

في خطوة استراتيجية تهدف إلى توسيع قاعدة تمويلها الداخلي وتعزيز الخيارات الادخارية للمواطنين، أعلنت وزارة المالية عن إطلاق منتج "سند المواطن" الذي يقدم عائدًا ثابتًا لمدة 18 شهرًا، عبر شبكة مكاتب البريد المصري المنتشرة في كافة أنحاء الجمهورية. يهدف السند الجديد إلى جذب شريحة واسعة من المدخرين، خاصة في المناطق التي تفتقر إلى الوصول إلى الفروع المصرفية التقليدية، ويأتي في وقت يشهد فيه سوق الادخار تحولات كبيرة بعد انتهاء دورة الشهادات مرتفعة العائد وتغير سياسة الفائدة.

"سند المواطن": أداة ادخارية جديدة تلامس احتياجات المواطن البسيط

ويأتي سند المواطن ليكون خيارًا مناسبًا لصغار ومتوسطي المدخرين، حيث يقدم عائدًا ثابتًا يجذب أولئك الباحثين عن استثمار منخفض المخاطر بعيدًا عن تقلبات الذهب أو أسواق الأسهم. ويمنح السند الجديد فرصة ادخار بأسعار معقولة، حيث يبدأ الحد الأدنى للاكتتاب بـ 10 آلاف جنيه فقط، مما يسهل الوصول إليه بالنسبة لفئات واسعة من المجتمع.

أداة ادخار مبتكرة تفتح الأفق أمام شريحة أوسع من المواطنين

المميز في "سند المواطن" هو استخدامه لشبكة مكاتب البريد المصري، مما يعزز وصول المنتج إلى المناطق الريفية والمناطق التي تفتقر إلى فروع بنكية. هذا التوزيع الواسع يمنح السند ميزة جغرافية هامة تتيح للفئات الأقل اتصالًا بالنظام المصرفي الاستفادة من هذا المنتج الادخاري.

منتج يناسب التغيرات الاقتصادية: استحقاقات الشهادات ومرونة السياسة النقدية

ويأتي طرح "سند المواطن" في وقت حساس بالنسبة للسوق، حيث يتزامن مع استحقاقات الشهادات البنكية مرتفعة العائد، التي لاقت إقبالًا ضخمًا، ما أدى إلى تجميع حوالي 1.3 تريليون جنيه للبنوك الحكومية، وخاصة بنك مصر. وفي الوقت نفسه، يشهد البنك المركزي تحولًا في السياسة النقدية مع خفض أسعار الفائدة بنسبة 7.25% خلال 2025، ما يفتح الباب أمام أدوات ادخارية جديدة بعوائد أقل ولكن مع استدامة أكبر على المدى الطويل.

"سند المواطن" ضد الشهادات البنكية: منافسة أم تكامل؟

في هذا السياق، تقول سهر الدماطي، نائب رئيس بنك مصر السابق، إن "سند المواطن" لن يكون منافسًا مباشرًا للشهادات البنكية، والتي تتميز بتنوع آجالها وخيارات صرف العائد. لكنها ترى في المقابل أن المنتج الجديد قد يكون أداة فعّالة للحد من خروج السيولة إلى أسواق بديلة مثل الذهب أو العقارات، خاصة في ظل ارتفاع تكاليف الاستثمار العقاري وتقلبات أسعار الذهب.

سند المواطن: فرصة ذهبية في الأقاليم
وتتوقع الدماطي أن يشهد سند المواطن إقبالًا كبيرًا من المواطنين في الأقاليم، مستفيدًا من سهولة الوصول عبر مكاتب البريد المنتشرة في القرى والمدن الصغيرة، ما يمنحه ميزة تنافسية عن باقي الأدوات المصرفية التقليدية.